Maliyyə rıçağı termini bir şirkətin maliyyə sağlamlığının vacib göstəricilər qrupuna aiddir. Bu konsepsiyanın yanında təşkilatın öz və borc vəsaitləri arasındakı nisbəti əks etdirən muxtariyyət və maliyyə asılılığı əmsalları var.
Maliyyə leverage (leverage, leverage, leverage) borc götürülmüş vəsaitlərin şəxsi fondlara nisbətidir (başqa sözlə, borc və şəxsi kapital arasındakı uyğunluq). Bundan əlavə, maliyyə rıçaqları anlayışı, lazımi miqdarda vəsaitə sahib olmadan əməliyyatlar və faydaların həcmini artırmaq üçün borc vəsaitlərinin istifadəsinin təsirini əhatə edir. Eyni zamanda, kredit fondları məbləğinin fərdi kapitala nisbəti risk səviyyəsini və iqtisadi sabitliyi xarakterizə edir.
İqtisadi təsir vasitəsi yalnız satıcı borc götürdüyü vəsaitləri cəlb etdikdə istifadə edilə bilər. Kredit kapitalı üçün ödəniş ümumiyyətlə zəmanət verdiyi əlavə dəyərdən azdır. Fərdi kapitaldakı mənfəətə əlavə olunur, bu da onun gəlirliliyini artırmağa imkan verir.
Əmtəə, səhm və pul bazarlarında maliyyə rıçağı anlayışı marja istəkləri şəklində dəyişdirilir - bir satıcının əməliyyatı başa çatdırmaq üçün balansında olması lazım olan vəsaitin əməliyyatın ümumi dəyərinə nisbəti. Ümumiyyətlə, əmtəə bazarında, ümumi əməliyyat məbləğinin 50% -i tələb olunur, yəni 200 dollarlıq müqaviləni həll etmək üçün satıcı ən azı 100 dollar sahib olmalıdır. Törəmə maliyyə alətləri və ya xarici valyuta bazarında, məsələn, bir fyuçers müqaviləsi, müqavilə qiymətinin 2 ilə 15% arasında bir zəmanət vermək lazımdır, yəni 200 dollar müqabilində bir müqavilə bağlamaq lazımdır. 4 ilə 30 $ arasında mövcud olması kifayətdir.
Maliyyə Leverage nisbəti = Öhdəliklər / Kapital
Həm paylayıcı, həm də məxrəc təşkilatın balans borcundan götürülür. Hesablamalarda öhdəliklər həm uzunmüddətli, həm də qısamüddətli götürülür.
Kredit və öz kapitalının tarazlıq nisbəti (maliyyə leverage nisbəti 1-ə bərabər olduqda), xüsusən də Rusiya şirkətləri üçün optimal hesab olunur. 2-yə qədər bir dəyər də qəbul edilə bilər (böyük dövlət şirkətləri üçün bu nisbət daha da yüksək ola bilər).
Artan kredit leverageının tətbiqi yalnız müavinət alma ehtimalını deyil, həm də belə bir əməliyyatın risk dərəcəsini artırır.
Monetar təsir effektinin tətbiqi ilə qlobal ticarət, pul enməsinin vədi hesab olunur. Bunun ən bariz nümunələrindən biri, dünyanın ən qədim və ən böyük banklarından biri olan Britaniyanın Bering Bankının dağılmasıdır.
Çox vaxt oyunçular gəlirlərini artırmaq üçün maliyyə təsirlərindən istifadə edirlər. Lakin, qaldıraç qaydasına uyğun olaraq, mümkün zərər də oxşar sayda artır.
