Qarşılıqlı investisiya fondu (MİF) özəl investorlar tərəfindən kapitallarını artırmaq üçün istifadə edilə bilən təsirli bir investisiya vasitəsidir. Bu maliyyə alətini seçərkən, hər bir investor öz gözləntiləri və hədəfləri ilə idarə olunur, bununla birlikdə investorun özü üçün ən yaxşı investisiya variantını seçə biləcəyi ümumi tövsiyələr mövcuddur.
Təlimat
Addım 1
Qarşılıqlı investisiya fondu seçimi investisiya məqsədi təyin etməklə başlayır. İnvestisiyanın həcmini və müddətini müəyyənləşdirin. Məsələn, az miqdarda pul yatıra bilərsiniz və qısa müddətə, bu vəziyyətdə ən yaxşı seçim açıq bir qarşılıqlı fond olacaqdır. Uzun müddət əhəmiyyətli bir miqdarda pul yatırmağa hazırsınızsa (100 min rubldan çox), onda qapalı və ya intervallı qarşılıqlı fond seçmək daha yaxşıdır. Unutmayın ki, investisiya gəliri nə qədər yüksəkdirsə, investisiya riski də o qədər yüksəkdir. Səhmdar fondları və indeks fondları ən riskli hesab olunur, lakin bu investisiya alətləri səhmdarlarına ən yüksək gəlir gətirə bilər. Qarışıq investisiya fondları orta dərəcədə bir risk səviyyəsi ilə orta gəlir təmin edir, bu cür fondlar investisiya portfelini şaxələndirir və səhmdarların vəsaitlərini fərqli risk səviyyəsindəki maliyyə alətlərinə yatırır. İstiqraz fondları, ən aşağı risk səviyyəsində ən aşağı gəliri təmin edir.
Addım 2
İnvestisiya hədəflərinizi və strategiyanı müəyyənləşdirib fond növünü seçdikdən sonra etibarlı bir idarəetmə şirkəti seçməlisiniz. Bir idarəetmə şirkəti bir neçə fondla işləyə bilər, vəzifəsi investorların vəsaitlərini müxtəlif maliyyə alətlərinə müvəffəqiyyətlə yerləşdirməkdir. Fondun etibarlılığı şirkətin etibarlılığından asılıdır, buna görə yalnız bu sahədə ən az 5 il işləyən təşkilatlar öz fondlarına etibar etməlidirlər.
Addım 3
Müəyyən bir fond seçərkən, gəlirliliyə diqqət yetirməlisiniz. Bu göstərici fondun effektivliyini yalnız səthi qiymətləndirməyə imkan verir, bununla birlikdə təcrübəsiz bir investor =, bir qayda olaraq, buna odaklanır. Düzgün qərar vermək üçün səhmlərin bir neçə il ərzində dəyişmə dinamikasını təhlil edin və səhm indekslərinin dinamikası ilə müqayisə edin.
Addım 4
Qarşılıqlı fondun fəaliyyətini dərindən qiymətləndirmək üçün əlavə olaraq analitik göstəricilərdən də istifadə edə bilərsiniz. Qarşılıqlı fondların qiymətləndirmələri üç əsas nisbətə əsaslanır. Alfa əmsalı, fondun qiymətli kağızlar portfelindəki orta gəliri göstərir və bu, istinad investisiya portfelinin gəlirliliyi ilə müqayisə olunur. Müəyyən bir fond indeksinin dəyəri bir standart olaraq qəbul edilə bilər. Bu katsayının müsbət bir dəyəri varsa, müəyyən bir dövr üçün fondun orta gəliri indeksin gəlirliliyini aşdı, buna görə də fond rəhbərliyi təsirli oldu. Beta əmsalı bazarın fondun fəaliyyətinə təsirini əks etdirir. Bu göstərici nə qədər yüksəkdirsə, bazarın fon üzərində təsiri nə qədər güclü olarsa və fondun investisiya portfelinin riski də bir o qədər yüksəkdir. Sharpe Ratio, risk idarəetməsinin effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Bu nisbət nə qədər yüksəkdirsə, fondun gəlirlilik riski o qədər çoxdur. Sharpe nisbətinin mənfi dəyəri, səmərəsiz fond rəhbərliyini göstərir.
Addım 5
Bu analitik göstəricilərin dəyəri mütəxəssislər tərəfindən statistik məlumatlar əsasında hesablanır, lakin hər hansı bir özəl investor ictimai sahədə bu əmsalları göstərən qarşılıqlı fondların reytinqlərini tapa bilər.
