Valyuta mövqeyi, kommersiya bankının xarici valyutada olan fondlarla əməliyyatlar həyata keçirildiyi zaman yaranan aktiv və öhdəliklərinin nisbətidir. Valyuta əməliyyatları həyata keçirilərkən, valyuta məzənnələrinin dəyişməsi ilə əlaqədar bir risk var. Valyuta mövqeyinin səlahiyyətli idarə edilməsi bir kommersiya bankının dayanıqlığını təmin etməyə və valyuta riski ilə əlaqəli itkilərin qarşısını almağa imkan verir.
Valyuta mövqelərinin növləri
Ayrı bir xarici valyuta ilə tələb və öhdəliklərin nisbətindən asılı olaraq bunlar var:
- qapalı valyuta mövqeyi;
- açıq valyuta mövqeyi.
Qapalı bir valyuta mövqeyi, müəyyən bir valyuta üçün tələb və öhdəliklər bərabər olduqda meydana gəlir və bu halda risk yaranmır. Ayrı bir xarici valyuta üçün tələb və öhdəliklərin uyğun gəlməməsi halında açıq valyuta mövqeyi (OCP) formalaşır. Uzun və ya qısa ola bilər.
Bankın aktivləri müəyyən bir valyutada öhdəliklərini kəmiyyətcə aşarsa, uzun müddətli bir mövqe yaranır. Öhdəliklər aktivləri keçdikdə, qısa bir ORP yaranır.
Uzun və qısa arasındakı fərqə praktik bir nümunə ilə baxaq. Açılış zamanı kommersiya bankının valyuta mövqeyi bağlandı. Gün ərzində müştəri dollar üçün 100.000 avro alış-veriş edir. Bazar məzənnəsi: 1 EUR = 1, 1323 USD. 100.000 avro satarkən bank 113.230 dollar alacaq. Əməliyyat nəticəsində avroda qısa bir açıq məzənnə və dollarla uzun bir açıq məzənnə meydana gələcək. Bu vəziyyətdə, bir kommersiya bankı eyni məzənnə ilə avro almaqla valyuta mövqeyini risk və mənfəət olmadan bağlaya bilər. Tutaq ki, bank avronu daha ucuz, məsələn, 1 EUR = 1.0992 USD məzənnəsi ilə ala bildi. Bu vəziyyətdə bank yalnız valyuta mövqeyini bağlaya bilməyəcək, həm də mənfəət əldə edə biləcək:
113,230 - 1,0992 × 100,000 = 3310 USD
Açıq valyuta mövqeyini tənzimləmə mexanizmləri
Açıq valyuta mövqeyi həmişə risk ilə əlaqələndirilir. Mənfi təsirini minimuma endirmək üçün valyuta mövqeyi tənzimlənməsinin iki üsulundan istifadə olunur: hedcinq və məhdudlaşdırma.
Hedcinq əvəzləşdirən valyuta mövqeyi yaradan tənzimləmə metodudur. Bu yanaşma, bir riskin digər valyuta riski ilə tam və ya qismən kompensasiya edilməsinə nail olur. Çox vaxt hedcinq müvafiq valyutaların alış-satış əməliyyatlarının balanslaşdırılmasını əhatə edir.
Məsələn, müəyyən bir valyuta üçün uzun bir ORP, bu valyutanın alış həcmlərinin satış həcmlərini aşması deməkdir. Bu halda, bu valyutanın satışı üçün balans əməliyyatı bağlayaraq bir kommersiya bankının tələbləri və öhdəlikləri arasında fərq qoymaq lazımdır. Bankın qısa bir açıq mövqeyi varsa, müəyyən bir valyutanın satış həcmi alış həcmlərini üstələyir. Bu halda, bu valyutanı əlavə olaraq almaqla valyuta riskini kompensasiya etmək mümkündür.
Məhdudlaşdırma, bir kommersiya bankının açıq məzənnə limitləri təyin etdiyi bir tənzimləmə metodudur. Valyuta mövqeyinin ölçüsündə məhdudiyyətlər məcburi və ya könüllü əsaslarla müəyyən edilə bilər.
Rusiya Bankının 15 İyul 2005-ci il tarixli 124-I saylı Təlimatına (1 sentyabr 2015-ci il tarixli dəyişikliklə) uyğun olaraq, bütün OCP-nin məbləği kredit təşkilatının öz kapitalının 20% -dən çox olmamalıdır. Və müəyyən valyutalarda açıq məzənnənin dəyəri bankın öz kapitalının 10% -dən çox olmamalıdır.
